Preocupa el creciente endeudamiento familiar: 91% de los hogares argentinos tiene algún tipo de deuda

Las familias argentinas, con sueldos planchados desde fines de 2023, están cada vez más endeudadas como concluyen varios estudios económicos. Los argentinos se costean a través de endeudamientos bancarios -a través de tarjetas de crédito, débito y billeteras virtuales- y no bancarios, a través de financieras o el “fiado” en comercios de cercanía.

La deuda de los hogares se correlaciona con la morosidad en el crédito no bancario creciente y los cada vez más magros ingresos, situación que afecta principalmente a trabajadores informales y cuentapropistas.

En esta realidad apremiante muchas familias recurren al crédito para lo más básico, como lo es la comida, medicamentos, indumentaria. Es preocupante tanto para el deudor como para los pequeños comerciantes, quienes ven cómo la inflación, pese a los índices oficiales, sigue encareciendo la mercadería provocando descapitalización y serios problemas para reponer mercaderías.

Los datos

Un estudio del Instituto de Estadísticas y Tendencias Sociales y Económicas (IETSE) de mayo de 2025 concluye que 91% de los hogares argentinos tiene algún tipo de deuda. La mayor parte de esta deuda se concentra en los gastos con tarjeta de crédito (30,5%), seguida por servicios privados (10,5%), instituciones bancarias (7,2%) y financieras o prestamistas (2,1%).

El endeudamiento no se limita al circuito formal; un 8,8% de los consultados debe "fiado" en comercios, y un 8,4% a familiares o amigos. Además, una porción significativa de los hogares arrastra deudas por servicios impagos, que incluyen impuestos y expensas (8,5%), alquiler (8%), servicios públicos (5,7%), salud prepaga (4,8%) y educación privada (4,5%).

El endeudamiento de las familias en Argentina pasó de un 2,34% del Producto Bruto Interno (PBI) en marzo de 2024 a un 5% en el mismo mes de este año, acercándose al pico de 6,2% alcanzado en 2018. Este crecimiento impulsa el consumo, especialmente de bienes durables.

Por otra parte, y según datos de EcoGo, si bien el endeudamiento bancario se ubica en 3,8% del PBI, el no bancario (1,2% del PBI) ha mostrado un crecimiento notable del 3% mensual real en marzo, superando el 2,4% de los bancos, y alcanza los $9,02 billones. En términos interanuales a marzo, el crédito no bancario creció un 101%, mientras que el bancario lo hizo en un 124%.

EcoGo proyecta que el nivel de crédito no bancario, ya un 18,2% mayor que su pico de febrero de 2022, superará su máximo de marzo de 2018 en abril. Este segmento representa el 12,9% del crédito total, y el 23,6% del crédito al consumo.

Aumento de la morosidad

No obstante, la expansión crediticia viene acompañada de un aumento en la morosidad; el 10,4% del crédito no bancario presenta irregularidades, un punto porcentual más que el mes anterior y más de tres puntos por encima del mínimo de noviembre (7,4%).

Los hogares cargan con una deuda equivalente a entre el 20% y el 30% de sus ingresos mensuales, con un peso mayor en las familias cuentapropistas e informales, para quienes el crédito no bancario representa 1,06 meses de sus ingresos.

Algunos datos clave

Encuesta IETSE (Mayo 2025)

91% de los hogares argentinos tiene algún tipo de deuda.

• Tarjeta de crédito: 30,5%
• Servicios privados: 10,5%
• Instituciones bancarias: 7,2%
• Financieras o prestamistas: 2,1%

Otras formas de endeudamiento

• Pedido de "fiado" en comercios: 8,8%
• Deuda con familiares o amigos: 8,4%

Servicios impagos reportados

• Impuestos y expensas: 8,5%
• Alquiler: 8%
• Servicios públicos: 5,7%
• Salud prepaga: 4,8%
• Educación privada: 4,5%

Datos EcoGo (Marzo 2025):

• El endeudamiento familiar total pasó del 2,34% del PBI en marzo de 2024 al 5% en marzo de 2025.
• Endeudamiento bancario se ubica en 3,8% del PBI.
• Endeudamiento no bancario se ubica en 1,2% del PBI.
• Crédito no bancario creció 3% mensual real en marzo.
• Crédito bancario creció 2,4% mensual real en marzo.
• Crédito no bancario tuvo un crecimiento interanual del 101% en marzo.
• Crédito bancario tuvo un crecimiento interanual del 124% en marzo.
• El monto total del crédito no bancario alcanzó los $9,02 billones.
• El crédito no bancario representa el 12,9% del crédito total.
• En el crédito al consumo, el no bancario representa el 23,6% del total.
• La morosidad en el crédito no bancario es del 10,4%.
• La deuda de los hogares equivale a entre el 20% y el 30% de sus ingresos mensuales.
• Para el sector informal, el crédito no bancario representa 1,06 meses de sus ingresos.